Englische Lebensversicherung: Zeiten haben sich geändert

Die Englische Lebensversicherung konnte einst tatsächlich attraktive und hohe Renditen vorweisen. Doch auch sie sind mittlerweile mit dem gesamten europäischen Markt harmonisiert worden. Lediglich bei den Überschussbeteiligungen können Kunden noch auf höhere Renditen hoffen. Zu beachten ist aber, dass es kein Anrecht auf Auszahlung einer Überschussbeteiligung gibt. Lediglich der Garantiezins wird garantiert.

Dennoch können die Chancen mit einer Englischen Lebensversicherung höher sein, da diese auch in risikoreiche Anlageformen investieren darf. So steigen Renditen auf der einen Seite, auf der anderen Seite besteht aber die Gefahr von Verlusten, die nicht zu unterschätzen ist.

Worauf noch zu achten ist

In allen weiteren Bereichen gibt es nur wenige Unterschiede zwischen Englischen und klassischen Lebensversicherungen. Beleihungen sind grundsätzlich möglich, es kann jedoch zu zusätzlichen Auflagen durch die Banken kommen.

Der Abschluss ist wahlweise über einen Vermittler oder bei einer Filiale der Versicherung möglich, sofern diese hierzulande eine Niederlassung unterhält. Experten warnen derzeit vor fondsgebundenen Versicherungen, da diese den Schwankungen am Kapitalmarkt ausgesetzt sind. Auf die lange Zeit gesehen, für die eine Englische Lebensversicherung abgeschlossen wird, gleichen sich diese Schwankungen jedoch meist wieder aus. Langfristig haben fondsgebundene Versicherungen die besseren Chancen auf hohe Renditen.




Es gibt sie schon seit mehr als 200 Jahren und seit den 1990er Jahren werden sie ebenfalls in Deutschland vertrieben. Dabei unterscheidet sich die Englische Lebensversicherung sehr stark von der klassischen deutschen Variante. Die Kundengelder werden zu einem großen Teil in Aktien angelegt, was eine sehr riskante Anlagestrategie darstellt. Damit es dennoch nicht zu allzu hohen Verlusten kommt, gibt es ein Glättungsverfahren (engl. smooting). Dabei werden in guten Börsenjahren Reserven gebildet, um schwache Börsenjahre wieder auszugleichen. In den vergangenen Jahren haben die Englischen Lebensversicherungen damit immer wieder attraktive Renditen erwirtschaften können. Für deutsche Kunden stellt sich jedoch die Frage, wie sieht es aus, wenn der Versicherer einmal in eine finanzielle Notlage gerät?

Insolvenzschutz auch in England

In Deutschland gibt es die Protektor Lebensversicherung-AG, die deutsche Versicherte unterstützt. Gegründet wurde sie von den Versicherern selbst, Ziel war es dabei, in Not geratene Versicherungen aufzufangen und die Verträge der Kunden fortzuführen.

Ein ähnliches Modell gibt es auch in England. Die Englische Lebensversicherung wird über die Financial Services Compensation Scheme (FSCS) verwaltet. Diese fängt in Not geratene Versicherungen auf und kann dann auf verschiedene Art handeln. Zum einen kann sie die Übertragung der Verträge auf einen anderen Versicherer veranlassen, zum anderen kann sie hierbei unterstützend wirken und nicht zuletzt kann sie Entschädigungszahlungen vornehmen.

Voraussetzungen und Leistungen

Damit einer dieser Wege beschritten werden kann, müssen aber bestimmte Voraussetzungen erfüllt werden: Die Versicherungspolice muss in England ausgestellt worden sein und den Bedingungen der FSCS entsprechen. Dann werden deutsche Versicherte genauso gestellt, wie englische Versicherte.

Die FSCS leistet bei der Englischen Lebensversicherung im Regelfall für die ersten 2.000 Pfund der Forderungssumme zu 100 Prozent. Darüber  hinaus gehende Beträge werden zu 90 Prozent erstattet. Allerdings wird die Entschädigung nur gewährt, wenn dem Versicherten ein Vermögensschaden entstanden ist.

2001 wurde die FSCS gegründet und seither ist es in ganz England nicht zu einer Versicherungsinsolvenz gekommen. Das dürfte unter anderem auch daran liegen, dass die Financial Services Authority (FSA) sehr streng überprüft, ob die Anlagerichtlinien und Mindest – Liquiditäten eingehalten werden.




Geklagt hatte ein Versicherungsnehmer einer englischen Lebensversicherung, die bei der Clerical Medical geführt wurde. Damit sollte ein Kredit gegenfinanziert werden. Funktionieren sollte diese Form dadurch, dass ein verhältnismäßig hoher Anteil der Versicherungssumme in Aktien finanziert wurde. Planmäßig sollte so ein Überschuss erwirtschaftet werden, mit dem nicht nur der Kredit getilgt, sondern darüber hinaus auch noch ein Überschuss erwirtschaftet werden sollte. Aufgrund der Finanzkrise brach das Versicherungsgebilde allerdings in sich zusammen und es kam nicht nur zu Verlusten, sondern es blieben auch noch Verbindlichkeiten gegenüber den Banken.

Von diesen Verbindlichkeiten hat das OLG Dresden den Versicherungsnehmer nun freigesprochen. Im Beratungsgespräch zur englischen Lebensversicherung hatte der Vermittler die Versicherungssumme als Zahlungszusage dargestellt und dabei nicht aufgeführt, welche Faktoren diese Summe deutlich beeinflussen würden. Darin sieht das OLG eine Verletzung der Aufklärungspflicht. Da der Vermittler von der Versicherung Clerical Medical beauftragt war, wurde ihr das schuldhafte Verhalten zugesprochen.

Für viele Versicherte bei englischen Lebensversicherungen bedeutet die Anerkenntnis des Urteils nun ein deutliches Aufatmen. Es bleibt abzuwarten, ob das Urteil auch auf andere Rentenmodelle übertragen werden kann.




Das Unternehmen Canada Life existiert bereits seit dem Jahre 1847. Seinerzeit wurde Canada Life als eines der ersten Lebensversicherungsunternehmen Kanadas ins Leben gerufen. Der gute Ruf eilt dem Versicherungsanbieter bekanntlich seit Jahren voraus, denn noch heute zählt Canada Life zu den wichtigsten Finanzinstituten des nordamerikanischen Kontinents. Und tatsächlich – die Zahlen sprechen für sich.

Über 10 Millionen Kunden setzen auf Canada Life. Nicht ohne Grund, denn es werden zum einen zahlreiche, höchst attraktive Finanz- und Versicherungsprodukte angeboten. Andererseits unterliegt der Konzern sowohl deutschen, als auch irischen, britischen und kanadischen Aufsichtsbehörden. Bereits seit Jahren werden stetig sämtliche Zulassungsrichtlinien und Qualitätsanforderungen erfüllt.

Vor allem im Hinblick auf englische Versicherungen ist die Canada Life Assurance Company ein durchweg starker Partner. Anspruchsvolle Versicherungsnehmer wissen, dass englische Lebensversicherungen meist weitaus Gewinn versprechender sind, als dies bei einer klassischen, deutschen Lebensversicherung der Fall ist. Hinzu kommt, dass Verbraucher von wesentlich niedrigeren Beiträgen und einer gleichzeitig höheren Transparenz der Produkte profitieren. Argumente also, die sehr wohl für den Abschluss einer britischen Lebensversicherung sprechen. Ebenso bedeutsam ist darüber hinaus der Aspekt, dass unter anderem die Canada Life über bessere Erfahrungswerte verfügt, wenn es um Investitionsgeschäfte geht, als Finanz- und Versicherungsgesellschaften des deutschen Marktes.

Worin aber liegen die veränderten Renditeerträge, die eine englische Lebensversicherung zu garantieren vermag, begründet? Experten sind sich einig: grundsätzlich sind die flexibleren Investitionsgegebenheiten sowie die damit einhergehenden Möglichkeiten für den Verbraucher in England diesbezüglich von großer Relevanz. Ganz im Gegensatz zu entsprechenden, deutschen Versicherungsprodukten ist es britischen Lebensversicherungen gestattet, zur Verfügung stehendes Kapital in höhere Aktien-Anteile anzulegen. Ein weiterer, interessanter Vorzug also, von dem letztendlich die Verbraucher selbst profitieren. Bei hiesigen (Lebens-)Versicherungsangeboten hingegen verhält es sich so, dass die Versicherer stets dazu angehalten sind, einen Anteil von sage und schreibe 65 Prozent in Zinsanlagen anzulegen, die im Gegensatz zu ausländischen Investitionen nur einen Bruchteil der ausländischen Rendite versprechen.




Attraktive Renditemöglichkeiten, interessante Produktangebote und Kapitalgarantien – Englische Lebensversicherungen erfreuen sich bei anspruchsvollen Verbrauchern einer kontinuierlich steigenden Beliebtheit. Und tatsächlich machen sich im Gegensatz zu deutschen Lebensversicherungen teils gravierende Unterschiede bemerkbar.

Anspruchsvolle Verbraucher, die mehr aus ihrem Geld machen wollen, profitieren in jedem Fall davon, ihr Geld in eine englische Lebensversicherung zu investieren. Denn Englische Versicherer können im Hinblick auf die Gewichtung von Renten- und Aktienwertpapieren weitaus mehr Möglichkeiten ausschöpfen, als dies in Deutschland der Fall ist. Fakt ist, dass deutsche Versicherer einen Großteil des ihnen anvertrauten Kapitals in festverzinsliche Wertpapiere investieren. Der deutsche Gesetzgeber schreibt in diesem Zusammenhang allerdings einen Mindestanteil so genannter mündelsicherer Investitionen in Höhe von 65 Prozent vor. Das bedeutet also im Umkehrschluss, dass lediglich 35 Prozent des angelegten Geldes in Aktien investiert werden kann. Unter Berücksichtigung der Tatsache, dass sich die Aktienquote in Deutschland ohnehin auf einem sehr geringen Niveau bewegt, und auch die Zinsen seit langem „auf Sparflamme“ vor sich „hindümpeln“, kommen die deutschen Anbieter folglich gar nicht umhin, ihre stillen Reserven für die Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen einzusetzen.

Wer sich hingegen dazu entschließt, sein Kapital in Britische Lebensversicherungen zu investieren, profitiert in erster Linie vom aktiven Anlagemanagement, welches eine überaus flexible Anpassung an die jeweiligen Gegebenheiten des Finanz- bzw. Versicherungsmarktes gewährleistet. Zwischen 50 bis 80 Prozent des erhaltenen Kundenkapitals kann in viel versprechende Aktien angelegt werden. Und die beeindruckenden Renditechancen sprechen dementsprechend ebenfalls für sich. Weil die Britischen Versicherer keine stillen Reserven bilden dürfen, anders also, als dies hierzulande Usus ist, und sämtliche Investitionen in bestimmten, zeitlichen Abständen bewertet werden müssen, genießt der Verbraucher darüber hinaus den folgenden Vorteil: sämtliche mit dem Geld der Versicherten erzielten Gewinne zuzüglich dem Treuebonus können in vollem Umfang an den jeweiligen Versicherungsnehmer ausgezahlt werden.